（原标题：大幅度降低民间借贷利率掩护上限？专家称：利率管束需审慎）

中原时报（chinatimes.net.cn）记者徐晓梅冉学东北京报道

7月22日，最高法称要大幅度降低民间借贷利率掩护上限的羁系文件一发出，关于是否要设定上限在网上引起热议。

根据2015年8月最高法相干划定，民间借贷双方约定的利率未凌驾年利率24%，出借人请求乞贷人根据约定的利率支付利钱的，人民法院应予以支持；借贷双方约定的利率凌驾年利率36%，凌驾部门的利钱约定无效。

有意思的是，多年前，另有不少人发起适度放开利率推进民间借贷正当化，以借贷双方约定利率为主。

民间借贷已经成为客观存在的现实，起着不可或缺的补足作用。最高法院民一庭庭长郑学林在前几日表示，比年来有一部门市场主体和人大代表、政协委员反应人民法院掩护的民间借贷利率过高，这个问题引起了最高法院的高度器重。“对于社会上反应的司法掩护的民间借贷利率过高的问题，我们正在抓紧研究。”

针对这次降低民间借贷利率掩护上限，郑学林表示，对于纾解企业融资难、融资贵以及从源头上防止“套路贷”“虚伪贷”具有积极意义也是最有用的解决方案。

若真的如最高法所说降低民间借贷利率掩护上限，无疑是对民间借贷行业来一场釜底抽薪。

利率管束要审慎

关于这一点，许多专家发表了自己的看法。总结来说就是，单靠对民间金融的“打压”和“围堵”已经不能解决，需要有意识的引导和劝导。

民间借贷在我国已经发展了多年，其产生的配景是更好的落实普惠金融政策，满足那些相对弱势的群体、风险偏高的客户等的融资需求。一旦对借贷利率举行干预，以民间借贷为主的小微企业和小我私人可能更难以得到资金，融资难、融资贵的问题照旧没有得到解决。

中关村互联网金融研究院首席研究员董希淼对本报记者表示，“可以对民间借贷的利率举行适当束缚，但如果运用计划手段、法律手段干预金融运行纪律，强行打破‘风险定价’‘收益与风险匹配’等原则，效果可能拔苗助长。”

束缚民间借贷利率，会让许多业界学界在推动的民间借贷阳光化事情毁于一旦，让原本阳光化的民间借贷逐步转到地下去，那样后果会更严重。

他认为，我们经常夸大金融市场利率市场化，而利率本质上是资金的代价，应该由市场来决定，不应该严酷管束，这不切合经济纪律。

相对于对利率举行管束，更应该有意识的举行引导。董希淼表示，与其严酷管理民间借贷利率，不如对民间资本举行引导，推动民间资本更好地服务实体经济。

互联网金融知名评论者、财经专栏作家嵇少峰认为，过份束缚利率水平，容易使社会弱势群体、风险偏高客户无法得到贷款。一刀切用年化利率举行限定，将容易让弱势群体成为普惠金融的受害者。

如许一来，就与羁系原来的思想南辕北辙。

从民间借贷层面看，嵇少峰表示，大幅度降低民间借贷法定利率上限的结果基本上即是大范围消灭民间借贷。尤其是在当下资金成本、管理成本、风险成本没有大幅度降落的情况下，大幅度压低法定利率上限，实质上会迫使法定利率上限的信贷市场直接消散。

他发起，在我国银行业信贷组织供应落后于中小微企业融资需求的状态下，适度放开利率管束，引导小型、微型的金融组织满足民营经济、弱势群体的融资需求意义越发重大，它可以部门实现矫正中国失衡的二元制金融体系的目标。

“利率不是抵牾的焦点，限定利率是双刃剑，一定要审慎。”

嵇少峰表示，关于高利率现在尚没有一个尺度，但只要是借贷双方在完全公平、公正的情况下约定好的，贷后通过正当途径得到回款，这种举动完全切合利率市场化的纪律。

慢牛资本董事长张化桥也险些表达了同样的看法，他认为，利率上限不是越低越好。现在的24%和36%是合适的。下调2-3个百分点也可以。

有存在的须要性

颠末多年的发展，民间金融切切实实帮助了中小微企业以及小我私人用户得到融资，但也引起了一系列问题。许多情况下，利率高是由于民间借贷风险成本、投放效率成本等较高，只有如许民间借贷公司才能生存下去。

而目前来看，中国的金融体系尚不完善，商业银行等金融机构并不能全部负担起这个业务。虽然村镇银行、民营银行等中小银行渐渐建立，但服务能力有限，无法满足中小微企业和小我私人的融资需求。以是，一时间民间借贷还不会消散。

存在即价值。董希淼认为，民间借贷利率确实明显高于金融机构，但是一些中小微企业和小我私人等没有途径、能力甚至没有可能从金融机构得到融资，而民间借贷可以满足这些融资需求。

若降低民间借贷的利率掩护上限，一些没有牌照或者牌照不全的公司将被踢出局。许多互联网借贷平台背后都是通过小贷公司或者网络小贷公司举行放贷，会对其存量和增量业务产生影响。

董希淼直言，如果民间借贷利率降低，有些借贷者会认为已借平台的利率过高，高出的部门可能就不乐意还，倒霉于掩护借贷平台的正当权益。资金成本高、获客成本高等也会对借贷平台的新增业务造成影响。“这个太理想化了，脱离了现实。”

金融科技公司在中小企业和小我私人融资的路上也发挥了不小的作用。利用大数据、人工智能等新技能，让金融科技公司的用户群体越发下沉，触及了金融机构等无法笼罩的用户。助贷、联合贷款、互联网贷款等新模式也开始出现。

特别是头部金融科技巨头都在做的助贷业务，该业务自己不放贷。但由于近些年互联网金融被污名化，许多用户把一些互金平台看成民间借贷。此次降低民间借贷的利率掩护上限，势必也会对其造成一定的影响。至于助贷的利率是否适用民间借贷的利率划定，在最高法中尚未解释。